中国移动有望成为近10年来A股融资规模最大的新股

文汇报| 2021-12-22 09:35:25

中国移动昨天发布公告称，公司A股新股发行询价工作已完成，确定的发行价格为每股57.58元。按此价格计算，若超额配售选择权即“绿鞋”全额行使，预计募集资金总额达560亿元，这一数字将超过中国电信的融资规模，使中国移动成为自2010年农业银行IPO后A股融资规模最大的新股。

中国移动此次A股发行股份数量为8.457亿股，约占发行后中国移动已发行股份总数3.97% (超额配售选择权行使前)，全部为公开发行新股，不设老股转让。

今年8月20日，中国电信挂牌A股，其542亿元的募资额在A股历年上市公司中排名第五。中国移动此次A股IPO在超额配售选择权行使前，预计募集资金总额为486.95亿元;若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为560.25亿元，有望超过中国电信“回A”募资额，成为10年来A股最大的IPO。

公告显示，中国移动发行价对应的2020年摊薄后市盈率为12.02倍，显著低于当前中国电信(19.01倍)和中国联通(22.32倍)的市盈率。从A股、港股溢价率来看，中国移动发行价相较于最近港股收盘价溢价率为51.62%，而同期中国电信和中国联通的A股、港股溢价率均超100%。

根据发行安排，中国移动定于今天展开网下、网上申购，12月23日将刊登网上申购中签率，12月24日刊登网下初步配售结果以及网上中签结果，12月28日刊登发行结果公告。

针对回归A股的原因，中国移动执行董事兼董事长杨杰之前公开表示，公司一直在开展回归A股的相关研究。近年来，A股市场出台了一系列政策，为红筹企业回归提供了政策环境。公司主要经营地在境内， “回A”上市有利于让广大用户有机会分享公司的成长收益，实现投资者和消费者利益的有机统一;有利于公司紧抓拓展信息服务的机遇窗口期，打造质量一流新型基础设施，加速布局新一代信息技术，推动数智化转型;有利于引入战略投资者，构建开放合作新生态。

根据招股说明书，中国移动此次募集的资金将用于5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目和新一代信息技术研发及数智生态建设项目。(朱伟)